CrowdStrike的股价发布了一份不足预期的盈利前程瞻望后飞快下落，周三下落约11% ，但华尔街对该股基本抓乐不雅魄力。

Wedbush 保管其“跑赢大盘”评级，并将其宗旨价从 390 好意思元上调至 395 好意思元。

以丹尼尔·艾夫斯为首的分析师示意：“总体而言，本季度再次证据了咱们对 CrowdStrike 的弥远乐不雅办法，因为该公司仍然是的黄金标准，这次中断大多已成为往常，而 NNARR 增长测度将重新加快。”

分析师指出，CrowdStrike 显露其 2025 财年第四季度收益苍劲，营收和利润均超出预期，“但将被华尔街看好的 2026 财年引导所阴私”，因为该公司将使用更高的非 GAAP 税率来细目非 GAAP 净收入/非 GAAP 每股净收入，以便在 2026 财年及以后的中期显露工夫提供更好的一致性。

艾夫斯和他的团队指出，尽管公司在 IT 中断后仍面对抓续的影响，但总体而言，CrowdStrike 已运转从旧年夏天的事件中朝着正确的地方发展，交游的完成速率也运转快于预期。

分析师指出，当先东说念主们以为该公司将在这次停电事件的影响下亏蚀大都续约/新业务，但总留存率仍保抓在 97% 以上。分析师指出，影响更多地体目下销售周期上，销售周期在限度客户欢跃决策 (CCP) 计较的同期无间逐季改善，因为 CrowdStrike 对 2026 财年充满信心，净新 ARR 年度频繁性收入 (NNARR) 将鄙人半年重新加快。

好意思银证券重申对CrowdStrike 的“买入”评级和 420 好意思元的宗旨价。

以塔尔·利安尼为首的分析师示意，“功绩苍劲”，ARR/收入增长率诀别为 24%/25%，而华尔街预期为 20%/22%。

然则，分析师也指出了一些薄弱规模，包括——净收入保留率(NRR)无间延缓，排斥 CCP 的影响，净新 ARR增长率为 -1%，这两者都标明保管飞腾势头存在一些繁难。

分析师指出，商业利润率引导比华尔街预期低近 400 个基点，部分原因是商业用度增多以及 SBC 司帐核算形式的变更。其中一些用度与更大的 Flex 交游和与 CCP 计较联系的用度联系，而司帐核算形式的变更使 CrowdStrike 与同业的司帐常规保抓一致。

利安尼和他的团队示意，他们也曾符号了这些风险身分，但中枢基本面依然苍劲，他们测度 ARR 增长将在本年下半年重新加快。

杰富瑞保管对 CrowdStrike 的“买入”评级，宗旨价为 425 好意思元。

以约瑟夫·加洛为首的分析师示意，CrowdStrike 公布第四季度 ARR 同比增长 23%，略高于预期，但由于近期解放现款流 (FCF) 的不细目性以及 CCP 阻力导致的商业收入引导差于预期，导致股价下落。

加洛和他的团队示意：“尽管风险在于客户最终是否真是会为免费模块付费，但咱们对 CRWD 的市局势位充满信心，笃信它将推进 F2H26 NNARR 加快发展。”

瑞穗重申其“跑赢大盘”评级，但将其宗旨价从 450 好意思元下调至 410 好意思元。

分析师示意，积极的方面包括 CrowdStrike 比他们预期的更早限度了 CCP，分析师以为这为下半年财报的加快铺平了说念路。他们补充说，Falcon Flex 的弃取也正在发生编削。

本文源自：金融界